주식리스크관리1 "기업은 멀쩡한데 왜 폭락할까?" AI 레버리지 패닉셀과 퀀트 펀드의 '기계적 매도' 비밀 *2026 하락장 생존방법* 연일 이어지는 미국 증시의 역대급 폭락장을 보며 "어제까지 위대하다던 AI 기업들이 하루아침에 왜 이렇게 반토막이 나지?"라며 어리둥절하셨던 분들 많으실 거예요. 물론 이번 사태의 도화선은 미국 중간선거에서 민주당이 의회를 장악하며 불거진 데이터센터 환경 규제(블루쇼크)와, 천문학적인 돈을 쏟아붓고도 뚜렷한 돈을 못 버는 빅테크의 설비투자(CAPEX) 회의론이었어요. 하지만 아무리 악재가 터졌다고 해도, 하루 만에 시가총액 수백조 원이 증발하는 속도와 파괴력은 상식적인 기업 가치 평가(펀더멘털)만으로는 도저히 설명되지 않지요. 그 뒤편에는 인간의 감정이 완전히 배제된 채 차가운 알고리즘 코드로만 움직이는 '기계적 매도(Systematic Selling)의 덫'이 숨어 있답니다. 시장이 특정 가격 지지선.. 2026. 11. 7. 이전 1 다음
